江苏海安农商行冲刺a股“补血” 业绩稳中带“忧”
2018-06-12 21:50:17作者:王柯瑾 来源:中国经营网 评论:

本报记者 王柯瑾 北京报道

ipo排队银行再添新丁。继大丰农商行之后,又一家江苏籍银行加入ipo候场阵营。

6月8日,证监会网站披露了江苏海安农村商业银行股份有限公司(以下简称“海安农商行”)首次公开发行股票招股说明书。招股书显示,海安农商行拟发行不超过3.28亿股,发行募集资金扣除发行费用后,将全部用于补充该行资本金。

《中国经营报》记者梳理发现,近3年,海安农商行经营业绩平稳,但主要监管指标中也有一些“瑕疵”。比如,营业收入逐年增加,但净利润却呈连续小幅下降趋势,且该行近2年资产质量、流动性相关指标等也有较大降幅。

江苏地区ipo扩容

2016年底,自张家港行成为江苏地区首家登陆a股的农商行之后,江苏地区先后有江阴银行、常熟银行、无锡银行、吴江银行等上市“补血”。

据《中国经营报》记者统计,截至目前,江苏地区ipo排队银行已有3家,分别为紫金农商行、苏州银行及大丰农商行。另外,江苏射阳农商行、昆山农商行也曾宣告启动上市计划。

江苏地区某城商行人士认为:“补充资本是很多银行寻求上市的直接原因,在江苏地区由于经济发展水平高、政策支持以及金融改革试点等影响,城商行、农商行上市热情高涨。且该地区金融业较为发达,即使是小银行,经营能力、资产质量方面也有一定的优势。”

根据海安农商行招股书,该行是在原江苏海安农村合作银行(以下简称“海安农合行”)基础上改制组建而成。2011年1月,江苏银监局同意海安农商行及老坝港支行等 55 家支行开业,海安农商行开业的同时海安农合行自行终止。

招股书显示,截至2017年末,海安农商行资产总额为665.28亿元,净资产为49.38亿元,存款总额和贷款总额分别为463.09亿元和295.63亿元。2017年,该行全年实现营业收入14.08亿元,同比增长1.53%;实现净利润5.099亿元,基本与上年持平。

但值得注意的是,海安农商行与江苏地区已经上市的其他农商行相比,资产规模较小。据了解,截至2017年末,江苏地区已上市的农商行中,资产规模最大的农商行为常熟银行,达到1458.25亿元,而规模最小的吴江银行资产总额也比海安农商行多将近300亿元。

面对总资产规模的弱势,海安农商行相关负责人在回复《中国经营报》记者采访函中表示,该行所在的海安地区经济持续向好、金融生态环境较优质,且该行作为海安本地农村金融机构,定位于服务本地“三农”及中小微客户群体,近年来资产规模是稳步提升的。

另外,海安农商行方面在招股书中也表示,本次发行股票募集资金到位后,该行的净资产规模将大幅增加,同时也为该行今后在资本市场再融资提供更多的选择和便利。

利润下滑 不良抬头

据海安农商行招股书显示,近3年其营业收入稳步增长,但净利润却呈逐年下降的趋势,2015年、2016年和2017年,该行净利润分别为5.13亿元、5.1亿元和5.07亿元。

与此同时,该行不良贷款余额呈上升趋势。2015年、2016年和2017年,该行不良贷款余额分别为 2.81亿元、3.98亿元和4.31亿元,不良贷款率分别为 1.12%、1.48%和 1.46%。虽然2017年不良贷款率较上年有所下降,但整体还是远高于2015年的水平。

对此,海安农商行相关负责人表示,上述情况不会对该行ipo产生影响。“2016年,本行不良贷款率小幅上升的主要原因是受经济增速换挡期的影响,部分贷款客户借款人经营状况不佳,还款能力减弱,信用风险管控压力有所显现,不良贷款集中反弹;随着宏观经济企稳回升,经营环境整体向好,借款人经营逐渐好转,因此2017年不良贷款率较2016年出现小幅下降。”

*除《中国经营报》署名文章外,其他文章为作者独立观点,不代表中国经营网立场。